Calcul du BFR : calculateur Excel gratuit et 3 exemples à télécharger
EN RÉSUMÉ
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est l'argent immobilisé par l'activité : le stock et les factures clients non encore payées, moins les sommes dues aux fournisseurs.
Formule : BFR = stock + créances clients − dettes fournisseurs.
Il se mesure aussi en jours de chiffre d'affaires, pour comparer avec d'autres entreprises du secteur.
Le BFR augmente avec la croissance : une entreprise rentable peut manquer de trésorerie si elle grandit vite.
À télécharger gratuitement : le calculateur Excel du BFR et trois exemples remplis (quincaillerie, entreprise de nettoyage, menuiserie).
Télécharger le calculateur de BFR et nos 3 exemples remplis
Tout est gratuit. Voici ce que vous téléchargez :
- Le calculateur de BFR (Excel) : stock, créances clients, dettes fournisseurs, BFR en euros, en jours et en %, effet de la croissance et des délais.
- Trois exemples remplis (Excel) : quincaillerie, entreprise de nettoyage et menuiserie.
Calculateur de BFR
Stock, clients, fournisseurs : le BFR en euros et en jours.
Business plans par secteur
Exemple : quincaillerie
Le BFR calculé pour une quincaillerie, avec son verdict.
Pack complet : quincaillerie
Exemple : entreprise de nettoyage
Le BFR calculé pour une entreprise de nettoyage, avec son verdict.
Pack complet : nettoyage
Exemple : menuiserie
Le BFR calculé pour une menuiserie, avec son verdict.
Pack complet : menuiserieLe calcul pas à pas
Calcul normatif, sur une base de 360 jours, pour la quincaillerie préremplie dans le calculateur.
| Poste | Calcul | Quincaillerie |
|---|---|---|
| Stock moyen | Achats 400 000 € ÷ 360 × 80 jours | 88 889 € |
| Créances clients | CA TTC 744 000 € × 25 % à terme ÷ 360 × 45 jours | 23 250 € |
| Dettes fournisseurs | Achats TTC 480 000 € ÷ 360 × 45 jours | − 60 000 € |
| BFR | Stock + créances − dettes | 52 139 € |
| BFR en jours de chiffre d'affaires | 52 139 € ÷ (620 000 € ÷ 360) | 30 jours |
Ce qui fait monter ou baisser le BFR
| Le BFR monte quand… | Le BFR baisse quand… |
|---|---|
| Les clients paient plus tard | Les clients paient comptant, ou versent un acompte |
| Le stock grossit | Le stock tourne plus vite |
| Les fournisseurs sont payés plus tôt | Les fournisseurs accordent des délais |
| Le chiffre d'affaires augmente | Le chiffre d'affaires baisse (et le BFR libère alors de la trésorerie) |
Trois exemples, trois BFR
| Exemple | Stock | Créances clients | Dettes fournisseurs | BFR | En jours de CA | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Quincaillerie | 88 889 € | 23 250 € | 60 000 € | 52 139 € | 30 | Moyen, porté par le stock |
| Entreprise de nettoyage | 1 583 € | 76 000 € | 3 800 € | 73 783 € | 70 | Élevé, porté par les clients |
| Menuiserie | 16 528 € | 51 000 € | 28 333 € | 39 194 € | 31 | Moyen |
Calcul du BFR : quincaillerie
La Quincaillerie Dumont garde 80 jours de stock pour avoir tout en rayon : 88 889 € immobilisés. Ses clients particuliers paient comptant, ses clients artisans à 45 jours. Son BFR est de 52 139 € ; le premier levier est le stock : 10 jours de moins libèrent 11 111 €.
Calcul du BFR : entreprise de nettoyage
Net Pro Services n'a presque pas de stock, mais tous ses clients sont des entreprises qui paient à 60 jours. Son BFR atteint 73 783 €, soit 70 jours de chiffre d'affaires, à financer avant même de démarrer. Chaque contrat gagné l'augmente.
Calcul du BFR : menuiserie
La Menuiserie Bois & Lignes achète son bois et ses quincailleries, les stocke un mois et se fait payer à 40 jours. Son BFR de 39 194 € reste raisonnable, mais un acompte de 30 % à la commande le réduirait fortement.
Les délais de paiement à connaître
- Entre professionnels, le délai de paiement ne peut pas dépasser 60 jours à compter de la date d'émission de la facture, ou 45 jours fin de mois si le contrat le prévoit.
- En cas de retard, des pénalités sont dues, ainsi qu'une indemnité forfaitaire de 40 € pour frais de recouvrement.
- Ces règles s'appliquent dans les deux sens : à vos clients professionnels comme à vos fournisseurs.
Comment réduire son BFR
- Demander un acompte à la commande.
- Facturer dès la livraison, et relancer dès le premier jour de retard.
- Réduire le stock dormant et commander plus souvent.
- Négocier des délais avec les fournisseurs, dans les limites légales.
- Proposer le paiement par prélèvement ou en ligne.
Le BFR se finance dans le plan de financement, qui fait partie du prévisionnel sur trois ans. Voyez nos business plans et prévisionnels rédigés par secteur.
Ce que nous voyons dans les business plans de nos clients
- Le BFR n'apparaît pas dans le plan de financement. Le prêt finance le matériel, puis le compte passe à découvert dès les premiers retards de paiement.
- Le BFR est calculé une fois, au démarrage. Il augmente avec le chiffre d'affaires : chaque année de croissance demande de la trésorerie en plus.
- Les créances clients sont calculées hors taxes. Le client paie le montant TTC : c'est lui qui reste dû.
- Le stock de départ est confondu avec le stock moyen. Le stock initial est un investissement ; le stock moyen fait partie du BFR.
- Les acomptes clients sont oubliés. Dans l'artisanat, ils réduisent fortement le BFR.
- Les délais fournisseurs sont surestimés pour une création. Les fournisseurs accordent rarement des délais à une entreprise qui démarre.
Questions fréquentes
Comment faire le calcul du BFR ?
BFR = stock moyen + créances clients − dettes fournisseurs. Le stock se calcule à partir des achats et de la durée de stockage, les créances à partir du chiffre d'affaires TTC et du délai de paiement des clients, les dettes à partir des achats TTC et du délai fournisseurs. Notre calculateur fait le calcul du BFR en euros et en jours.
Comment calculer le BFR en jours de chiffre d'affaires ?
Divisez le BFR par le chiffre d'affaires hors taxes et multipliez par 360. Un BFR de 52 000 € pour 620 000 € de chiffre d'affaires représente environ 30 jours. Le calcul du BFR en jours permet de comparer avec d'autres entreprises du secteur et de suivre son évolution.
Un BFR négatif est-il une bonne chose ?
Oui, en général : un BFR négatif signifie que les clients paient avant que l'entreprise ne paie ses fournisseurs, ce qui lui apporte de la trésorerie. C'est fréquent dans la restauration et le commerce de détail. Mais cette ressource disparaît si l'activité baisse : le calcul du BFR doit en tenir compte.
Le calcul du BFR se fait-il avec la TVA ?
En partie : les créances clients et les dettes fournisseurs se calculent TTC, car ce sont les montants réellement dus. Le stock se calcule hors taxes. Une analyse plus fine ajoute aussi la TVA à reverser ou à récupérer, mais le calcul du BFR normatif s'en passe en général.
Comment financer son BFR au démarrage ?
Par les fonds propres et la trésorerie de départ : les banques financent plus volontiers les investissements que le BFR. Le calcul du BFR doit donc figurer dans le plan de financement initial. Ensuite, le BFR peut être financé par un découvert négocié, l'affacturage ou un crédit de trésorerie.
Pourquoi le BFR augmente-t-il avec la croissance ?
Parce que le stock et les créances clients grandissent avec le chiffre d'affaires. Avec un BFR de 30 jours, chaque tranche de 100 000 € de chiffre d'affaires en plus immobilise environ 8 000 € supplémentaires. Le calcul du BFR permet d'anticiper ce besoin avant qu'il ne crée un découvert.
Le fonds de roulement doit-il couvrir le BFR ?
Idéalement, oui. Le fonds de roulement est l'excédent des ressources stables (capitaux propres, emprunts) sur les investissements ; le BFR est le besoin créé par l'activité. Si le fonds de roulement couvre le BFR, la trésorerie est positive. Le calcul du BFR dit donc quel fonds de roulement prévoir.
Quel BFR est normal pour une entreprise de services ?
Dans les services aux entreprises, le BFR dépend surtout des délais de paiement : avec des clients à 60 jours et peu de fournisseurs, il peut atteindre deux mois de chiffre d'affaires, comme dans notre exemple d'entreprise de nettoyage. Le calcul du BFR montre alors l'intérêt de raccourcir les délais.