Capacité de remboursement : calculateur Excel gratuit et 3 exemples à télécharger
EN RÉSUMÉ
La capacité de remboursement mesure si l'activité dégage assez de trésorerie pour payer les échéances d'un prêt : on compare la capacité d'autofinancement (CAF) aux annuités.
Le ratio clé est le DSCR, CAF ÷ annuités : les banques attendent souvent 1,2 à 1,3 ; en dessous de 1, la CAF ne couvre pas les échéances.
Le banquier regarde aussi le nombre d'années de CAF pour rembourser les dettes (moins de 3 ans est confortable) et la part de fonds propres (20 à 40 % des besoins selon Bpifrance Création).
Il teste toujours un démarrage plus lent : un projet qui passe à 2 de DSCR peut tomber sous 1,2 avec 10 % de chiffre d'affaires en moins.
À télécharger gratuitement : le calculateur Excel de capacité de remboursement et trois exemples remplis (boulangerie, garage automobile, hôtel).
Télécharger le calculateur de capacité de remboursement et nos 3 exemples remplis
Tout est gratuit. Voici ce que vous téléchargez :
- Le calculateur de capacité de remboursement (Excel) : CAF, mensualité, DSCR, années de CAF, taux d'endettement, montant maximal, test de baisse du chiffre d'affaires.
- Trois exemples remplis (Excel) : boulangerie, garage automobile et hôtel, aux verdicts différents.
Calculateur de capacité
CAF, DSCR, montant maximal et test de baisse du CA.
Business plans par secteur
Exemple : boulangerie
Le calculateur rempli pour une boulangerie-pâtisserie, avec son verdict.
Pack complet : boulangerie
Exemple : garage automobile
Le calculateur rempli pour un garage automobile, avec son verdict.
Pack complet : garage automobile
Qu'est-ce que la capacité de remboursement ?
C'est la capacité de l'entreprise à payer les échéances de ses prêts avec ce que dégage son activité. On la mesure avec la capacité d'autofinancement (CAF), c'est-à-dire le résultat net auquel on rajoute les amortissements : la trésorerie que l'activité produit dans l'année. Si la CAF couvre les annuités avec une marge, le prêt peut être remboursé ; sinon, il faudra puiser dans la trésorerie, ou ne pas emprunter autant.
Le calcul pas à pas
Prenons l'exemple de la boulangerie, celui qui est prérempli dans le calculateur.
| Étape | Calcul | Boulangerie |
|---|---|---|
| Excédent brut d'exploitation | 480 000 € × (1 − 32 %) − 215 000 € − 36 000 € | 75 400 € |
| Résultat avant impôt | EBE − amortissements (28 000 €) − intérêts de l'année 1 (7 128 €) | 40 272 € |
| Résultat net | Résultat avant impôt − impôt à 15 % | 34 231 € |
| CAF | Résultat net + amortissements | 62 231 € |
| Annuités | 2 477 € par mois × 12, pour 180 000 € sur 7 ans à 4,2 % | 29 724 € |
| DSCR | CAF ÷ annuités | 2,09 |
| Années de CAF | Dettes ÷ CAF | 2,9 ans |
| Montant maximal pour un DSCR de 1,25 | Annuité possible = CAF ÷ 1,25, ramenée en capital | 301 483 € |
Les seuils de la banque
Ce sont des repères d'analyse financière, pas des règles : chaque banque a les siens, et ils varient selon le secteur et la durée du prêt.
| Ratio | Calcul | Repère usuel |
|---|---|---|
| Taux de couverture des échéances (DSCR) | CAF ÷ annuités | Au-dessus de 1, la CAF couvre les échéances ; les banques attendent souvent 1,2 à 1,3 ; 1,5 est confortable |
| Capacité de remboursement | Dettes financières ÷ CAF | Moins de 3 ans : confortable ; 3 à 4 ans : vigilance ; plus de 4 ans : alerte (les prêts longs sur des murs font exception) |
| Taux d'endettement | Dettes financières ÷ fonds propres | Sous 1 : équilibré ; au-dessus de 1,5 : tendu ; souvent plus élevé la première année d'une création |
| Part des fonds propres | Fonds propres ÷ besoins de financement | 20 à 40 % des besoins, selon Bpifrance Création |
Trois exemples, trois verdicts
| Exemple | Prêt demandé | CAF année 1 | DSCR | Si CA −10 % | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Boulangerie | 180 000 € sur 7 ans | 62 231 € | 2,09 | 1,16 | Correcte |
| Garage automobile | 150 000 € sur 5 ans | 45 638 € | 1,10 | 0,51 | Trop juste |
| Hôtel | 950 000 € sur 18 ans | 119 882 € | 1,58 | 0,95 | Couverte mais fragile |
Capacité de remboursement : boulangerie
La Boulangerie Le Fournil de Léa emprunte 180 000 € sur 7 ans. Sa CAF de la première année (62 231 €) couvre deux fois ses annuités (29 724 €) : le DSCR est de 2,09. Mais ses charges fixes sont lourdes : avec 10 % de chiffre d'affaires en moins, le DSCR tomberait à 1,16. Le banquier le verra ; mieux vaut le lui montrer.
Capacité de remboursement : garage automobile
Le Garage Mécanique Moreau a déjà un prêt en cours (8 000 € d'annuités) et demande 150 000 € sur 5 ans. Le DSCR n'est que de 1,10 et les fonds propres ne font que 18 % du financement. Pour un DSCR de 1,25, le prêt ne devrait pas dépasser 127 441 € sur cette durée : il faut emprunter moins, allonger la durée ou ajouter de l'apport.
Capacité de remboursement : hôtel
L'Hôtel des Tilleuls emprunte 950 000 € sur 18 ans. Le DSCR de 1,58 est correct, mais il faudrait 7,9 ans de CAF pour rembourser toute la dette, et une baisse de 10 % du chiffre d'affaires ramènerait le DSCR à 0,95. Les échéances passent, mais le projet est fragile : plus de fonds propres ou un démarrage prudent.
Comment augmenter sa capacité de remboursement
- Allonger la durée : l'annuité baisse, mais le coût total du crédit monte ; la durée doit rester cohérente avec ce qu'on finance.
- Augmenter les fonds propres : apport, associés, love money.
- Ajouter un prêt d'honneur : sans intérêt ni garantie, il compte comme des fonds propres pour la banque. Selon Bpifrance Création, pour 1 € prêté par le réseau Initiative France, la banque prête en moyenne 8 €.
- Négocier un différé de remboursement de quelques mois, le temps que l'activité démarre.
- Financer le matériel en crédit-bail plutôt qu'en prêt classique.
- Réduire ou étaler l'investissement de départ.
- Revoir les charges fixes : ce sont elles qui font chuter le DSCR quand le chiffre d'affaires baisse.
Les erreurs qui font refuser un prêt
- Oublier la rémunération du dirigeant : la CAF paraît confortable, mais personne ne peut en vivre.
- Prendre le chiffre d'affaires de l'année 3 au lieu de l'année 1, alors que les échéances commencent tout de suite.
- Ne montrer qu'un seul scénario : le banquier fera lui-même le test d'une baisse du chiffre d'affaires.
- Un apport trop faible par rapport aux besoins de financement.
- Des prêts personnels ou un découvert oubliés dans les dettes existantes.
- Une durée d'emprunt plus longue que la durée de vie du matériel financé.
- Un prévisionnel sans hypothèses expliquées : un ratio n'a de valeur que si les chiffres qui le produisent sont crédibles.
Notre calculateur s'arrête volontairement à la première année. Le prévisionnel sur trois ans, le plan de financement et le plan de trésorerie que demandera la banque sont dans nos business plans et prévisionnels rédigés par secteur.
Ce que nous voyons dans les business plans de nos clients
- La rémunération du dirigeant est souvent oubliée. La CAF paraît alors confortable ; le banquier la réintègre et le ratio s'effondre.
- Le DSCR n'est jamais calculé. Beaucoup de dossiers montrent un résultat positif sans comparer la CAF aux annuités.
- Un seul scénario est présenté. Un test avec 10 % et 20 % de chiffre d'affaires en moins rassure plus qu'un scénario parfait.
- Les charges fixes sont sous-estimées. Ce sont elles qui rendent la capacité de remboursement fragile quand les ventes démarrent lentement.
- La durée du prêt est choisie pour faire passer le ratio. Une durée plus longue que la vie du matériel financé éveille la méfiance du banquier.
- Les prêts d'honneur sont rarement sollicités. Ils renforcent les fonds propres et rendent le prêt bancaire plus facile à obtenir.
Questions fréquentes
Comment calculer la capacité de remboursement d'une entreprise ?
On calcule la capacité d'autofinancement de l'année (résultat net plus amortissements) et on la compare aux annuités des prêts. Le rapport CAF ÷ annuités, appelé DSCR, donne la capacité de remboursement : au-dessus de 1, la CAF couvre les échéances ; les banques attendent souvent 1,2 à 1,3 pour garder une marge.
Quelle capacité de remboursement demande la banque ?
Il n'y a pas de seuil légal, mais une capacité de remboursement avec un DSCR de 1,2 à 1,3 est souvent attendue, et 1,5 est jugé confortable. La banque regarde aussi les dettes rapportées à la CAF, idéalement moins de 3 ans, et la part de fonds propres dans le financement.
Faut-il inclure la rémunération du dirigeant dans la capacité de remboursement ?
Oui. La capacité de remboursement se calcule après la rémunération du dirigeant, charges sociales comprises. Sans elle, la CAF paraît confortable, mais le dirigeant ne pourrait pas vivre. Le banquier la réintègre toujours, et il se méfie d'un prévisionnel où le dirigeant ne se paie pas.
Comment calculer sa capacité de remboursement pour une création d'entreprise ?
Sans historique, on part du prévisionnel de la première année : chiffre d'affaires, charges, rémunération du dirigeant et amortissements donnent la CAF prévue. La capacité de remboursement d'une création se juge sur cette CAF, et sur un test avec un chiffre d'affaires plus faible, car le démarrage est souvent plus lent que prévu.
Quelle durée choisir pour améliorer sa capacité de remboursement ?
Allonger la durée baisse l'annuité et améliore la capacité de remboursement, mais augmente le coût total du crédit. La durée doit rester cohérente avec ce qu'on finance : cinq à sept ans pour du matériel ou un fonds de commerce, plus pour des murs. La banque refuse une durée plus longue que la vie du bien.
La capacité de remboursement tient-elle compte des prêts en cours ?
Oui, toutes les échéances comptent : nouveau prêt, prêts en cours, crédit-bail, et parfois le prêt personnel qui finance l'apport. La capacité de remboursement compare la CAF à la somme de ces annuités. Oublier un prêt en cours fausse le ratio, et la banque le verra de toute façon.
Que faire si sa capacité de remboursement est insuffisante ?
Emprunter moins, allonger la durée, augmenter l'apport, ajouter un prêt d'honneur ou négocier un différé. Si la capacité de remboursement reste insuffisante, c'est souvent le projet qu'il faut revoir : charges fixes trop lourdes, investissement trop élevé ou chiffre d'affaires trop optimiste.
Le prêt d'honneur améliore-t-il la capacité de remboursement ?
Il améliore surtout les fonds propres : un prêt d'honneur est personnel, sans intérêt ni garantie, et la banque le compte comme de l'apport. Il ne change pas la capacité de remboursement de l'entreprise, mais il rend le prêt bancaire plus facile à obtenir : Bpifrance Création cite 8 € de prêt bancaire en moyenne pour 1 € de prêt d'honneur Initiative France.